Enkeltmandsvirksomhed eller ApS? Den komplette beslutningsguide

Enkeltmandsvirksomhed eller ApS?

Det er et af de mest stillede spørgsmål fra nye iværksættere i Danmark: skal jeg starte som enkeltmandsvirksomhed, eller skal jeg oprette et ApS fra start?

Svaret afhænger af din situation — din omsætning, din risikoeksponering, dine vækstplaner og din skattemæssige situation. Denne guide giver dig grundlaget til at træffe en informeret beslutning.

Hvad er en enkeltmandsvirksomhed?

En enkeltmandsvirksomhed er den enkleste virksomhedsform. Du driver virksomheden i dit eget navn, og der er ikke forskel på dig og virksomheden juridisk set.

Fordele:

• Gratis at oprette (registrering på virk.dk koster ikke noget)
• Ingen krav om minimumskapital
• Simpel administration og regnskab
• Underskud kan modregnes i din personlige indkomst
• Ingen generalforsamling, bestyrelse eller vedtægter

Ulemper:

• Ubegrænset hæftelse — du hæfter personligt og ubegrænset for alle virksomhedens forpligtelser med hele din formue
• Skat betales som personlig indkomst (op til ca. 56%)
• Sværere at tage investorer ind
• Virksomhedsoverdragelse er mere kompliceret

Hvad er et ApS?

Et anpartsselskab (ApS) er en selvstændig juridisk enhed adskilt fra dig som person.

Fordele:

• Begrænset hæftelse — du hæfter kun med din indskudte kapital (min. 40.000 kr.)
• Selskabsskat på 22% (2026) — lavere end topmarginalskatten på personlig indkomst
• Mulighed for at tage investorer ind og udstede anparter
• Professionelt signalement over for kunder og samarbejdspartnere
• Løn og udbytte kan optimeres skattemæssigt

Ulemper:

• Kræver mindst 40.000 kr. i anpartskapital ved stiftelse
• Løbende administrationsomkostninger (revisor, regnskab, evt. advokat)
• Mere administration (generalforsamling, årsrapport, selskabsregistrering)
• Underskud i selskabet kan ikke umiddelbart modregnes i din personlige indkomst

Hæftelse: Den afgørende forskel

Den vigtigste forskel mellem de to former er hæftelsen.

I en enkeltmandsvirksomhed hæfter du personligt for virksomhedens gæld. Hvis virksomheden går konkurs med 500.000 kr. i gæld, kan dine kreditorer gå efter din private formue — din bolig, bil og opsparing.

I et ApS hæfter du som udgangspunkt kun med den indskudte kapital. Er selskabet stiftet med 40.000 kr., er det normalt det maksimale, du risikerer at tabe som anpartshaver — medmindre du har afgivet personlig kaution eller garantier over for långivere.

Konklusion: Driver du en virksomhed med betydelig risiko for erstatningskrav (rådgivning, byggeri, transport, produktion), er et ApS næsten altid den rigtige selskabsform.

Skat: Hvornår kan ApS'et betale sig?

Skatteoptimering er en af de hyppigste begrundelser for at oprette et ApS. Men det er ikke altid den rigtige beslutning.

Enkeltmandsvirksomhed og skat

Overskud i en enkeltmandsvirksomhed beskattes som personlig indkomst eller kapitalindkomst (virksomhedsordningen). Marginalskatten er ca. 56% for indkomst over topskattegrænsen (ca. 588.900 kr. i 2026).

Virksomhedsordningen giver mulighed for:

• At betale foreløbig virksomhedsskat (26,3%)
• At opspare overskud i virksomheden til lav beskatning
• At fratrække renter af erhvervsgæld i personlig indkomst

Virksomhedsordningen er et effektivt alternativ til ApS for mange selvstændige.

ApS og skat

Et ApS betaler selskabsskat på 22% af overskuddet. Som ejer kan du tage penge ud som:

• Løn — beskattes som personlig indkomst, men giver pensionsret og feriepenge
• Udbytte — beskattes med 27% (op til progressionsgrænsen på 61.000 kr.) eller 42% over grænsen

Eksempel:

Selskabet tjener 1.000.000 kr. og betaler 22% selskabsskat = 220.000 kr. i skat. De resterende 780.000 kr. kan udbetales som udbytte. Under progressionsgrænsen betales yderligere 27%, over grænsen 42%.

Samlet effektiv beskatning ved fuld udbytteudlodning kan være 38-55% — men fordelen er, at du kan vælge hvornår du tager pengene ud. Opspares overskuddet i selskabet, betaler du kun 22% og har resten til investering og vækst.

Tommelfingerreglen for konvertering

De fleste revisorer og økonomer anbefaler et ApS, når den selvstændiges personlige indkomst konsekvent overstiger 500.000-700.000 kr. årligt. Under dette niveau er den administrative merbyrde ved et ApS sjældent rentabel.

Investorer og kapital

Vil du have investorer med på sidelinjen — venner og familie, business angels, venturekapital — er et ApS den eneste praktiske mulighed. Investorer vil eje anparter i et selskab, ikke en andel af din personlige virksomhed.

Planlægger du at vækste til en størrelse, der kræver ekstern kapital, bør du overveje at starte i ApS fra dag ét — selv om det er dyrere.

Fra enkeltmandsvirksomhed til ApS: Konvertering

Mange starter som enkeltmandsvirksomhed og konverterer til ApS, når aktiviteten vokser. Processen hedder virksomhedsomdannelse og kan ske på to måder:

Skattepligtig omdannelse

Du sælger virksomhedens aktiver til det nye selskab. Eventuelle avancer beskattes som almindelig indkomst. Simpelt, men kan udløse en skatteregning.

Skattefri virksomhedsomdannelse

Du indskyder virksomheden som apportindskud i selskabet uden at udløse skat nu. Skatten udskydes til det tidspunkt, du sælger anparterne. Kræver overholdelse af en række betingelser i virksomhedsomdannelsesloven — søg altid rådgivning.

Andre selskabsformer

Udover enkeltmandsvirksomhed og ApS er der andre muligheder:

• I/S (interessentskab) — to eller flere ejere, alle hæfter personligt. Bruges sjældent til nystartede.
• A/S (aktieselskab) — kræver min. 400.000 kr. i aktiekapital. Relevant ved børsnotering eller store kapitalinvesteringer.
• IVS (iværksætterselskab) — afskaffet i 2021. Eksisterende IVS'er skal have hævet kapitalen til 40.000 kr. eller omdannes.

Checkliste: Hvornår skal du vælge ApS?

Vælg ApS, hvis:

• [ ] Du har høj risikoeksponering (erstatningskrav, leverandørkæde, stor gæld)
• [ ] Din forventede indkomst overstiger 500.000 kr. om året
• [ ] Du planlægger at tage investorer ind
• [ ] Du vil opspare overskud i virksomheden til investering
• [ ] Du vil signalere professionalisme til store kunder
• [ ] Du vil have mulighed for at sælge virksomheden som et selskab

Vælg enkeltmandsvirksomhed, hvis:

• [ ] Du starter som sideprojekt eller afprøver en forretningsidé
• [ ] Din omsætning er lav og risikoen begrænset
• [ ] Du vil minimere administrationsomkostninger
• [ ] Du ønsker at modregne opstartunderskud i personlig indkomst

Stift dit ApS med LegalDock

Er du klar til at stifte et ApS? Med LegalDock opretter du stiftelsesdokumenter, vedtægter og ejeraftale på under 20 minutter — og kan gennemføre hele processen digitalt. Alt hvad du skal bruge til at sende stiftelsesanmeldelsen til Erhvervsstyrelsen.

Bemærk: Valg af selskabsform har stor skattemæssig og juridisk betydning. Søg altid rådgivning hos en revisor eller skatterådgiver, inden du træffer den endelige beslutning.