Virksomhedskaution og selvskyldnerkaution

Kaution er et af de ældste finansielle instrumenter i erhvervslivet. Når en virksomhed optager et lån, lejer lokaler eller indgår en leverandøraftale, kan kreditgiveren kræve, at en tredjepart, kautionisten, garanterer opfyldelsen. For mange virksomheder er kaution nødvendig for at komme i gang eller vokse.

Men kaution indebærer en reel risiko: betaler skyldneren ikke, kan kreditgiveren rette kravet mod kautionisten. Det er afgørende at forstå præcist, hvad du lover, når du skriver under på en kautionserklæring.

Hvad er kaution?

Kaution er en aftale, hvor kautionisten over for kreditor forpligter sig til at opfylde skyldnerens forpligtelse, hvis skyldneren ikke gør det. Det er altså en form for garanti eller sikkerhedsstillelse.

I erhvervsforhold anvendes kaution blandt andet til:

• Erhvervslån og kreditfaciliteter, hvor banken kræver, at virksomheden eller dens ejere kautionerer for lånet
• Erhvervslejemål, hvor udlejer kræver kautionsstillelse fra et moderselskab eller en bank
• Leverandørkreditter, hvor leverandøren kræver kaution fra et moderselskab for datterselskabets betalinger
• Kontraktforpligtelser, hvor en part kræver, at en tredjepart kautionerer for kontraktpartnerens opfyldelse

Simpel kaution og selvskyldnerkaution

Det vigtigste skel i kautionsretten er forskellen på simpel kaution og selvskyldnerkaution.

Simpel kaution

Ved simpel kaution kan kreditor ikke kræve, at kautionisten betaler, før kreditor har søgt fyldest hos skyldneren og konstateret, at skyldneren ikke kan betale (subsidiær hæftelse).

• Kreditor skal som udgangspunkt forsøge inddrivelse hos skyldner først
• Kautionisten hæfter kun for det beløb, der ikke kan inddrives hos skyldner

Selvskyldnerkaution

Ved selvskyldnerkaution kan kreditor kræve, at kautionisten betaler straks, uden at have forsøgt inddrivelse hos skyldneren (primær hæftelse).

• Kreditor kan frit vælge at gå direkte til kautionisten
• Kautionisten hæfter som skyldneren selv
• Selvskyldnerkaution er langt mere byrdefuld for kautionisten

I praksis kræver banker, udlejere og store leverandører næsten altid selvskyldnerkaution. Simpel kaution accepteres sjældent i erhvervsforhold.

Hvem kautionerer?

I erhvervsforhold er kautionister typisk:

• Et moderselskab, der kautionerer for et datterselskabs forpligtelser
• En personlig kaution fra ejeren, hvor en eneanpartshaver eller majoritetsejer kautionerer personligt for virksomhedens lån, hvilket er meget udbredt i mindre virksomheder
• En bank, der udsteder en garanti på vegne af kunden (se nedenfor)
• Et forsikringsselskab, der tilbyder kautionsforsikring

Personlig kaution: store risici for ejere

Mange iværksættere og ejere er ikke opmærksomme på konsekvenserne af personlig kaution. Kautionerer du personligt for din virksomheds lån:

• Hæfter du med hele din personlige formue, herunder hus, bil og opsparing
• Kan en konkurs i virksomheden føre til personlig gældsafvikling
• Kan din ægtefælle blive påvirket, afhængigt af jeres formueforhold

Forhandl altid om at begrænse kautionsbeløbet til et konkret maksimum, og undgå ubegrænset kaution, hvis det er muligt.

Bankgaranti og kautionserklæring

Bankgaranti: en bank udsteder en skriftlig erklæring om, at den vil betale op til et bestemt beløb, hvis kunden ikke opfylder sin forpligtelse. Bankgarantier er præcist definerede og bruges typisk i handel og entreprise.

Kautionserklæring: en fysisk eller juridisk person, der ikke er en bank, lover at hæfte for en andens forpligtelse. Kautionserklæringen er typisk bredere og kan dække flere forpligtelser under en aftale.

Hvad skal en kautionserklæring indeholde?

1. Parternes identifikation

• Kautionisten: fuldt juridisk navn, CVR-nummer (for virksomheder) og adresse
• Kreditor: hvem kautionserklæringen er afgivet over for
• Skyldneren: den part, hvis forpligtelse der kautioneres for

2. Beskrivelse af forpligtelsen

En præcis beskrivelse af, hvad der kautioneres for:

• En specifik aftale eller kontrakt (reference til aftale-id og dato)
• Alle forpligtelser fra en given skyldner over for kreditor
• En specifik transaktion, for eksempel et konkret lån

Undgå uklare formuleringer som "alle eksisterende og fremtidige forpligtelser". Sæt klare grænser.

3. Kautionens type: simpel eller selvskyldner

Angiv eksplicit, om kautionen er simpel eller selvskyldnerkaution:

Kautionisten hæfter som selvskyldner, således at Kreditor til
enhver tid er berettiget til at kræve betaling direkte hos
Kautionisten uden forudgående retsforfølgning mod Skyldneren.

4. Maksimumbeløb

Angiv et konkret maksimumbeløb for kautionsforpligtelsen. En ubegrænset kaution kan i princippet dække alle skyldnerens nuværende og fremtidige forpligtelser.

Kautionistens hæftelse under denne kautionserklæring er
begrænset til DKK [X] inklusive renter og omkostninger.

5. Varighed

Angiv kautionens løbetid:

• Tidsbegrænset: "Kautionen gælder til og med [dato]"
• Løbende: "Kautionen gælder, indtil den skriftligt opsiges med X måneders varsel"
• Knyttet til en specifik forpligtelse: "Kautionen bortfalder, når [lån X] er fuldt tilbagebetalt"

6. Subsidiær hæftelse (ved simpel kaution)

Angiv betingelserne for, hvornår kautionisten kan kræves:

Kreditor er ikke berettiget til at kræve Kautionisten,
medmindre Kreditor forinden har foretaget forgæves
inddrivelse hos Skyldneren.

7. Notifikationspligt

Kreditor bør have pligt til at underrette kautionisten ved:

• Skyldnerens misligholdelse
• Ændringer i den underliggende aftale, som kan øge kautionsrisikoen
• Varsling om krav mod kautionisten

8. Regres

Kautionisten har typisk ret til regres mod skyldneren, altså ret til at kræve det betalte beløb tilbage fra skyldneren, hvis kautionisten har betalt i skyldnerens sted.

9. Lovvalg og tvist

Angiv, at dansk ret gælder, og ved hvilken domstol tvister behandles.

Virksomhedskaution: særlige hensyn for kapitalselskaber

Stiller et ApS eller A/S sikkerhed eller kaution for en kapitalejers eller et ledelsesmedlems forpligtelse, er der tale om et kapitalejerlån efter selskabsloven. Her er retstilstanden ændret:

• De særlige selskabsretlige betingelser for kapitalejerlån (blandt andet krav om, at bistanden kunne rummes inden for de frie reserver, blev besluttet af generalforsamlingen og først efter den første årsrapport) blev ophævet pr. 1. januar 2025. Et selskab kan derfor som udgangspunkt lovligt stille sikkerhed eller kaution for en kapitalejer, uden at disse betingelser er opfyldt.
• Ledelsen skal dog fortsat sikre, at dispositionen er forsvarlig i forhold til selskabets kapitalberedskab, sker på forretningsmæssige vilkår og er i selskabets interesse. Reglerne om selvfinansiering gælder også fortsat.
• Skattemæssigt er reglerne uændrede: et kapitalejerlån til en fysisk kapitalejer beskattes fortsat som udbytte eller løn efter ligningslovens § 16 E, hvis det ikke ydes som led i en sædvanlig forretningsmæssig disposition. Selvom det selskabsretligt er blevet lettere, kan der altså være væsentlige skattemæssige konsekvenser.

Ved kaution til fordel for koncernforbundne selskaber bør vilkårene fastsættes på armslængdevilkår, og større kautioner bør godkendes af selskabets ledelse.

Opsigelse af en kautionserklæring

En kaution kan typisk opsiges med et varsel, hvis det er aftalt. En opsigelse afskærer dog ikke kautionistens hæftelse for forpligtelser, der er opstået inden opsigelsestidspunktet.

Konklusion

Kaution er et effektivt, men risikofyldt instrument. Inden du underskriver en kautionserklæring, bør du kunne svare klart på tre spørgsmål: Hvad er det maksimale beløb, jeg kan komme til at betale? Hvornår kan kravet rettes mod mig? Hvornår ophører kautionen? Kan du ikke svare klart på alle tre, er kautionserklæringen for bredt formuleret. Søg advokatrådgivning ved personlig kaution for større beløb.

---

Kaution er et komplekst juridisk område. Denne artikel er vejledende og udgør ikke juridisk rådgivning. Søg advokatrådgivning ved personlig kaution for større beløb.